所以这个v1到底是什么意思？意思是投资组合管理在1时刻的价值吗，那后面的0.25是什么意思，在1份看涨期权下能卖出0.25份股票吗？那为什么v1^d的价值不就成负的了吗？

margin call 怎么推导的？

所以我能不能理解看涨和看跌期权一个是买一个上限和一个下限

call option不是应该价格越低越好吗，未来在价格低于公允价值时可以有更多payoff？

老师，为什么说跟传统mvo比，reverse optimizer导致全球债券，股票和美债的配置升高，而美股和现金配置减少？

老师，就本科目LM3 (Currency Management: An Introduction)，请讲解一下原版书课后题的Q13，谢谢。（特别是，不明白为什么要1.5% + （-0.005%）？这个求解出-0.005%的weighted cross-product是什么来的呢？有劳解惑，谢谢。

请问解析这里说global macro deliver heterogeneous outcome是什么意思？

回归残差是正太分布，和残差的方差是正态分布，有啥区别？

请问这里high leverage is embeded in option的意思是不是说因为managed futures已经隐含杠杆了，所以这种策略一般不加杠杆？

没明白...所以这个解析让硬背结论吗？为什么decrease的ratio是激进的策略？背后的原理是什么