老师您好，请问官网题这里算出来是552 contracts，但选项却因为利率预期会下降，所以要买高于552contracts，我有些疑问，552已经fully immunization了，不论利率上涨还是下降都会刚好match上，为什么要因为利率预期下降而多配置一些futures？答案提到：Because the value of assets is more than 4% greater than the value of liabilities (217.3/206.8 – 1 = 5.1%) and Puhuyesva believes interest rates will fall, the duration of assets should be greater than the duration of liabilities so that the surplus will rise if interest rates do fall. 为什么资产价值高于负债价值，duration就应该要greater than the duration of liabilities呢？

担心未来利率上涨，为啥这个远期合约能解决这个担忧?

这个老师是不是归类错了？为什么重大事项会出现在附录里面？

goodwill的book value和market value分别是怎么计算的来着？

老师好，不太明白第5题为什么选C，解析没听明白

Q5里，单阶段剩余收益模型里g，指的是earnings的增长率吗？不是RI的增长率么？。DDM模型里，g是股利的增长率呢

这一步怎么按计算器呀 ？我忘记了

为什么第二题不需要将350000减去non cash rent？

上一课说的保护性组合里说的是s+long put我理解s指的是标的资产的股票，而这次老师说保护性组合是long asset ➕lobg put，asset和s是等价的嘛？为什么？

FV为什么不是105.35？最后股利不支付吗