这里的prepayment penalties on debt investment ,讲义里的impact on factor是写的 increase ρ，提升资产和负债的相关性，跟老师口头讲的内容不同，请讲解一下提前还款惩罚对于提升相关性ρ，以及后面那段comments里面的内容，是什么逻辑

他这里先验概率给出的例子如果我说用过去的股票上升的概率来推未来股票会上升的概率不就又变成了经验概率了吗，可以这样看嘛

老师好，请问第6题为什么不能选C，被保人在精算时间之内死亡也是对HF事有利的吧？

老师好，请问statement2哪里不对？

这题的第四个小题算中位数，题目问最接近的是，为什么直接默认用最大值？

题目中是the fourth quartile，第四个四分位数，这个有问题吧，四分位数就只有三个，1/4 ,2/4,3/4这三个位置的数字，那里来的第四个四分位数，而且说的第几个几份位数就应该是一个数值，不是一个区间

Q3中如果题目改成上图，要求计算USD/EUR的carry trade,那么这个题目中的spot rate和projected spot rate in one year该如何计算？是用1.32÷0.6506,1.3151÷0.6567，还是用1.32÷0.6567,1.3151÷0.6506？

老师，可以解释一下啊这里，为什么当hedge ratio求出来为negative时就表示underplying和option是同向的buy or sell呢？而且我该怎么判断应该是buy or sell呢？解释里的这个规则也同样适用于call option吗？但是我感觉这个规则不太对呀，ppt里的公式明显说了对于C0是minus，对于P0是add呀。h的正负对后面的加减号应该无关才对呀。

“浮动利率债券的Coupon Rate=Reference rate + Quoted Margin，折现率discount rate=Reference rate + Discount margin（也称为required margin）”两个margins不一样r和f4不就不相等了吗？

portfolio balance approach在基础课那个地方？