请问为什么有market conversion premium，就会导致convertible bond underperform？ 可以举个例子理解吗，谢谢

请问不含权的duration，我们平时画的这个图，看上去是down duration看上去更加steep?

为什么流动性强的时候价差小呢？

我好困惑，为什么Z spread也是使含权债券等于market price的spread, OAS也是使含权债券等于market Price的spread，但Z-OAS又等于cost

two negatively correlated random variables，老师是怎么得出两个变量协方差小于 0？我只能得出两个变量相关系数小于 0

这里解出来不是大于100吗

请问第一个例题的提问计算 the amount of the payment。。。指的补是计算总的还款金额吗

这里的投资人面临的再投资风险怎么理解

为什么利率和债券价格呈反比呢？

第1问的计算量未免也太大了吧？中间一个数算错的话，半天功夫就白费了。考试真会考这么复杂的题目么？考试的时候遇到这种计算量大的题目，有什么技巧么？