老师，the price of a forward contract is a contractually fixed price, 后面又说 the value of a forward contract at initiation is zero? the price of a forward contract 跟the value of a forward contract 有什么区别？

蓝色框里的内容是：收购交易可能会有利于控股股东。有点似懂非懂的，请老师解释一下吧。

第15题请老师解答。 我根据题目条件的一个一年期的即期利率和三个一年期的远期利率，如图片中手写部分求出了一个四年期的即期利率为10.13%。然后用N=4，PMT=100，FV=1000，I/Y=10.13带入求PV得到的是选项A，但是答案是B。请指导。

老师，可以解释一下statement 2是什么意思吗？ 为什么是对的？

老师，可以解释一下，为什么future price and interest rate is positively correlated, future is a better long position than forward? when future price and interest rate is negatively correlated, forward is a better long position than future?

能给画张图吗？把type1和type2错误结合significance level ，第18题把我绕晕了，

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百题的第33题，为什么选C，文中并没有提到购买了venture capital funds啊，选B为什么不可以，david没有考虑客户最近的财务状况。

老师，那risk seeking 也不需要premium，那为什么A不行？

求EAR那边,如果一年被分为4次，而四次的收益率不一样，怎么用几何法求EAR呢？