老师，同一方差水平，图上标注的更风险厌恶的期望收益率更低，不对吧

Q1 QFP标准clean=[(S0 clean+AI0)×(1+Rf)^T-FVC-AIT]×1/CF 0.2 直接加在标准上不太对吧，不应该考虑转换因子吗？ 或者放在上面的公式计算才对呀？

题干英语怎么理解出来60天后的180天的 单词都认识 组合不理解

请问第二小题，题目说当前有一个均衡的Swap rate是1.12％，那么是如何判断出这个合约是支浮动收固定呢？为何就能直接建立反向合约了呢？另外，基础视频课里讲Swap Valuation的时候没有讲过建立反向合约这种估值方式吧

两者嘎查是啥意思

可以再解释一下为什么liabilities下A大于T会形成DTA吗

o²=wstockostock+w²unao²und+2×Wstock×Wfund×Ostock×Ofund×Pstock

TAA是否允许突破IPS的资产大类配置上限和下限呢？

Q5, 为什么可以在一阶段折现模型中用MKT Price ？ 这个模型算出来的不应该是intrinsic value 吗？

这三种方式，surplus optimization approach 和 integrated asset–liability approach 和 hedging/return-seeking portfolios approach的区别是什么，请举例说明？