Beta=cov（i，M）/M的标准差的平方，即beta是相关系数再乘上个股标准差/市场组合标准差。想问beta和相关系数的区别是啥？相关系数不是就反映了个股和市场风险的相关性了吗？

老师，第三题解答里说Conv A＞ Conv L, 为什么？资产凸性大不是说明dispersion就大，风险更高吗？

C也没错，两个不同项目肯定风险不一样，要求回报率也不同

所以，公司的债权人，相当于做空么 short put?

这道题是挑战营入营考试题，老师说B和C都是对的是吗？是这道题出得有点问题？

老师，这道题是挑战营入营考试题，我记得type 1 error 的犯错概率应该等于alpha (significant level)，and type 2 error 的犯错概率应该等于 (1 - power of test) 吗？怎么解释里面说type 1 error的犯错概率等于p-value的值呢？p-value不应该是极值的概念(assume null hypothesis is true)吗？思路应该是：if p-value < alpha, then 落入拒绝域，then we can reject the null hypothesis。

虽然temporal method FX G/L是进I/S，但为什么这样就不去折算OCI呢？还是可以R/E=Equity-Capital-OCI的呀

既然净现值随着IRR的提高越小，那么想要净现值最大，要求回报率越小，这不是相互矛盾吗

老师好，第一小问中，note1的NI是much lower than CFO，为什么不可能是CFO虚高？note2的描述是否不是存在reporting problem就是low earnings quality，两者就是矛盾的？谢谢！

第二题，市场风险大要求更大的ERP，以及题目讲解的市场回报低，RM-RF变小, 这两个说法是不是都有道理