这道题最后一步，用假设f=100，求出p=98.23，98.2，hpr都会是1.8%，但是如果用图2公式计算答案应该是c，考场遇见这种问题怎么处理？

老师好，请问第九题，三个portfolio的median return都分别是中间那个数吗？书的答案里说port R的中位数是0.8%是怎么算出来的？

金程发的中文手册中，职业伦理的Ⅰ(B)里有关业绩评估人员的客观独立，讲业绩评估人员评估基金经理的时候，有一个会碰到的问题是，基金经理的投资组合偏离了指令，这个和他们评估人员的客观独立有什么关系？如果说基金经理因为什么原因导致偏离了本来的指令，那不客观独立的不应该是基金经理吗？

老师请问第五题应该怎么做？原版书上的解答不是很清楚，不知道这个答案怎么算出来的。

为什么此题中calable bond 用 forward rate 折现？

您好老师，想问下，我这么说对不对。downward parallel shift yield curve, barbell 比bullet好。 upward parallel shift时，bullet 比barbell好。

老师 请问这个怎么解释？ 通胀和P/E的关系 这是我总结2道题的结论 但是不明白

为什么C的选股能力强？

可转换优先股为什么对DEPS的分子没有影响？优先股的股利不用加或减在分母处吗？请解释一下可转换优先股的机制，不太懂原理，只知道死记公式…谢谢老师～

老师 这个题中Active return 和active risk 同时下降25% IR才没有改变，如果 二者下降比例不同的话 IR会改变么？ 因为答案第一句话写的是 IR is unaffected by rebalancing the active portfolio and the benchmark portfolio.可否再解释下答案。