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CFA问答
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老师上课的时候说过single currency interest swap只会有fix-to-float或float-to-fix,我想知道,(1) interest rate delta和OIS delta怎么estimate?(2) 如果是float-to-float,比如3m Libor reset换OIS+spread的话,又是如何estimate?截图有我一些小想法请指正。感激不尽!!
请问如果利率上升,根据“cheapest to deliver”,则所需的10-year futures 的面值是不是应该小于10-year swap? 如果利率下跌,则所需的10-year futures 的面值是不是应该大于10-year swap?
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