为什么这道题目选择B?远期合约的价格不会随着市场的价格发生变动吗？

14题不会，请老师讲解一下

这个题，不懂trading里的unrealized gain为啥是这么算… 1051买的，现在市场价1040，现在估算浮盈直接相减不可以？

这道题对着笔记还是懵，

老师老师您好。请问第三张图是我的解答，为什么这么算不对？ 第二个问题就是请您解释一下答案中的那个公式是个什么东西啊，谢谢！

为什么第五题B不对？

@陈老师 麻烦陈老师回答一下, 之前不小心关闭掉问题了 "MM理论说的是不管公司的capital structure怎么变，公司价值不变。当capital structure发生变化时，不止是公司的WACC会发生一定的变化，现金流也会发生一定变化，最后用现金流或盈利折现后的公司价值不变。" 这就是说, MM理论, 在计算公司价值的时候, 他只看未来CF和CF对应的折现率; 而不管你WACC对嘛? WACC想怎么变就怎么变, 和我的公司价值木有关系? 这么理解对? 谢谢~

这题在说什么？

老师usgaap下求减值不太明白。第一步先判断减值，含goodwill的carrying value比FV大就是有减值。意思是账面的值比市场上公允价值高了，发生减值了。 第二步不懂，是先算出一个新的goodwill？就是用现在公司的市场价值减去现在公司的价值？（主要这里不懂。不懂谁减谁，什么含义？） 然后旧的GW减去新的GW就是减值。

关于hdege ratio of rebalance using derivatives outlay: 1、原版书reading 22 4.4Contingent Immunization exxample 6 之前的最后一句话：The objective is to be over-hedged when yields are expected to fall and under-hedged when they are expected to rise. 我的理解是，根据number of future=(BPV liab - BPV asset)/BPV future, 利率变化-->future price 变化-->BPV future变化，从而影响number of future，也就是会over or under hedge. 不太明白：按书中原文，预计利率下跌（目前利率高），如果要得出over hedge的结论,是因为future price、BPV future也下降了？但BPV asset难道不会增加么？ 2、基础课上在讲到DB plan时，说现在利率高，预计利率低，value of bond 增加，则可以under hedge. 道理上我能理解，但如果也套用上述书中derivatives overlay的公式的话，似乎结论又与书上的相反。 书上这部分举了两个例子，供参考。请帮忙澄清。