老师第29题quick ratio书里是用这个公式计算的，但是老师上课不是用CA-Inventory/CL这么算的么？如果按老师这么算答案就不一样了

请老师解释一下骑乘收益率曲线的原理，谢谢！

老师您好，请您解释一下为什么swap curve是一种par curve. 我感觉这两个好像就是一样的，难道还有别的种类的par curve吗，谢谢老师。

老师，现在这个option 96小于101，应该是0啊。

老师您好，请问这道题该如何解？谢谢

CPR是年化的提前偿还速率，为什么计算时又按照每个月增长0.2%计算

关于养老金的部分 在书中 这个图有些不懂。在一级考试可否认为 只需要知道：pension在IFRS 和GAAP下的分类不同；OCI的组成不同？ 目前只掌握上面两个问题，比如第二幅图 remeasurement 就没太看懂 为何are not amortized to I/S 然后GAAP下的actuarial gain是什么意思？

原版书reading23，exhibit48下面有一段话。其中第一点说：for parallel shifts in the YC (+-100bps)，the lack of convexity in the bullet portfolio causes it to LAG behind the benchmark return regardless of the direction of rates.不太明白：当上移时能理解。当下移时，bullet 表现没有barbell 好，但还是会增加total return的吧？为啥说LAG 了组合的收益呢？

这里spot用的也是annual rate，然而F求出来是270天的rate，为什么右边部分不用再乘以360/270？

老师请讲解一下这道题