请问老师12题 根据上课说的短期可能有超额利润 长期没有超额利润 为什么不是选a

总之是不是这样，两国有利差，套利者借低投高，造成两国远期汇率最终相等，使得平价公式成立。在这个基础上，签订远期合约规避汇率风险，所以在外国投资收益等于本国利率。 所以是套利促使抛补平价理论成立。

老师哦，能不能简单明了的告诉我该怎么理解。我已经看这个点一天了，越来越纠结。

我是不是陷入纠结？如果两种投资策略不等，就存在套利，这个懂。套利使得该等式必须成立。为什么？

老师 第九第十题需要掌握吗？课上单老师说这个知识点只需要掌握概念 计算不需要。可是原版书上课后题有卡方的计算。

求解

是不是这样理解，两国有利差，所以借低投高，同时为避免汇率风险，签订远期锁定汇率以对冲，所以是套利促使covered理论成立。 若不成立存在套利机会还是不太懂。 投资者借低投高，使得利率低的国家利率上升，利率高的国家利率下降，F/S（1+ry）=1+rx平价公式成立。

这道题，题干已知了实际增长率和通胀率。。。。那我请问，为什么是想加？ 问题如图，谢谢！

是不是这个意思。投资者签订远期合约锁定未来汇率以对冲汇率风险是为了套利，所以套利使得covered 理论成立。在外国投资收益等于本国利率，这个也没套什么利啊… 您说的若不成立就存在套利机会不懂… 套利者套利，促成平价公式成立，这个懂得

根据CAPM的公式R=Rf+beta（RM-Rf），可以得出应该选beta为负数的A选项。但是我有点理解不了，beta为负数，是不是说明该资产与市场组合的超额收益是反向关系，什么情况下会出现这种反向关系呢？