是不是这样理解，两国有利差，所以借低投高，同时为避免汇率风险，签订远期锁定汇率以对冲，所以是套利促使covered理论成立。 若不成立存在套利机会还是不太懂。 投资者借低投高，使得利率低的国家利率上升，利率高的国家利率下降，F/S（1+ry）=1+rx平价公式成立。

这道题，题干已知了实际增长率和通胀率。。。。那我请问，为什么是想加？ 问题如图，谢谢！

是不是这个意思。投资者签订远期合约锁定未来汇率以对冲汇率风险是为了套利，所以套利使得covered 理论成立。在外国投资收益等于本国利率，这个也没套什么利啊… 您说的若不成立就存在套利机会不懂… 套利者套利，促成平价公式成立，这个懂得

根据CAPM的公式R=Rf+beta（RM-Rf），可以得出应该选beta为负数的A选项。但是我有点理解不了，beta为负数，是不是说明该资产与市场组合的超额收益是反向关系，什么情况下会出现这种反向关系呢？

这道题里的 return-generating model指的什么模型?是这页ppt里的这个理论吗？alpha指的什么意思？

为什么最优资产是市场组合？书后答案没有解释清楚啊。

100页25题答案为什么是1750，而不是1430，580相加

解析中 为什么除以1.1的三次方，而不是四次方

98页20题如何理解

第六题这个题目，如果使用计算的话可以算吗？答案上的公式看不懂，能否解释一下？