The intrinsic value of an option is always zero: A at expiration. B when its time value is zero. C when it is out-of-the-money. 想问一下 intrinsic value和time value 的关系，比如，我out of money，但是还有1m才到期，这时是有time value的对吧，那么这时问intrinsic value就只看价格因素吗？

老师您好，请问第18题的CF1为什么不是原来的30 减去 190，CF2-10不是原来的30 再加上30？我这么理解是因为题目里说了是additional cash flow，所以我觉得应该在original project的CF的基础上加上因为扩张而多出来的CF。

老师您好，在计算implementation shortfall 以及其四个组成部分时，若题目没有要求，是计算其dollar数还是计算百分数比较好呢？

概率的加法法则不明白？为什么还要减去A和B同时发生的概率？

18年六月原版书后题这一章第十三题，题目和答案都看不懂，求解释

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看不懂阿 老师

请问这道题第e小题答案中第一个assumption怎么理解

请问老师：上午题讲解里Alternatives是合并在哪个部分里面了吗？好像没有单独列出来