老师您好！协会补充的Reading23的practice第20题，依照steepen的预期应该选bullet（portfolio1的5、10年PVBP增大）呀，但是答案不是这个思路，该如何理解？很迷茫！谢谢老师！

老师好如果b1为0X和Y不就相当于没有关系吗？

老师，您好，为什么残差协方差等于E（残差i残差j）-E残差iE残差j？

22题，这题100+10-x=105和40+8-x=46，这两个x都代表什么呢？为什么要算这两个呢？

老师您好，请问原版书Asset Allocation的R16中例题10，为什么international equity has a higher correlation with the balance of the portfolio? 国际股票相对于国内股票，会使组合更加分散化，不是应该correlation 比较低吗？

老师好，请问 是不是correlation只能小于等于1？ 不可能大于1？ 只要是被分散了，就小于1了？只有完美正相关才=1 ？

老师好，请问这道题 为什么总觉得unbiasedness是指睡着size增大，样本与整体值趋于一致呢？难道这是consistency的概念？ 这两个概念有啥区别？ 为啥不选B？

老师您好，请问这道题desperation是什么意思 CV是衡量desperation的吗？ 然后CV=标准差/均值 是吗？

老师您好，请问这道题如果是trust manager 提出的要求，Noor是否应该接受？我记得有说过 如果客户坚持买进某个不符合IPS的金融产品，那么cfa应该先更新IPS，再听从客户意见买进。这样理解对吗？

老师您好，请问这道题是因为公司没有compliance procedure ，所以supervisor不能任职吗？supervisor应该不任职吗？