请问蓝色部分为什么不对？kappa 的interest rate management effect subtotal是正0.36，为什么不能说immunise against interest rate exposure?谢谢

C=S-k，call option等价于借钱买股票，但这题目中说是short一个call，那做套利为啥还是借钱买股票，不应该是-C=-S+K么

老师您好，请解释一下原版书习题reading 35的第38题，谢谢～

请老师帮忙解答一下这道题谢谢

老师您好，想问下截图中利率期权的payoff所在的时间点是期权合约的到期日，对吧？那公式中的reference rate就是合约到期日的市场利率对吧？

此题如何理解？

老师，C的说法很牵强啊？感觉B更好啊，怎么理解，谢谢

你好，关于SWAP，金融产品，只要有需求，就能交易，但是这个说短期换一换，到底是怎么操作的，好像都不太可能，不同人持有不同金融产品 怎么操作?

b错在哪里？

这题答案选B怎么理解