你好，原版书后题第16页第24题，我看了答案，是未来现金流折现求和，即三项想加。为什么不能用金融计算器，算出是C，第三，第四年因为没有现金流，我们就把0现金流输入(C03，C04)，也是5年现金流，用CF键，为什么结果不一样，

为什么显著性水平的上升会导致 第一类错误的增加？

你好，对于原版书后题第16页第28题，我用了两种方法，是否可以，对于方法二，就是每一项硬算。我还用了方法一 我是这样理解的，对于700(20000*0.035%)，也相当于一个三年期，定期现金流，每年年初付700，年利率假设是R，求三年后综值FV，那组合账户值就为20000(本金)+FV+700(700是20000的最后一笔利息，没有继续收益)。那我只要求出R，就可以根据金融计算器第三排键，PV(0)，N(3)，PMT(700)，R，求FV。而R我是用类似无套利法则，按照月计算复利得出的收益和总体按照年应该是一样的(实际应该是不一样吧?)，700(1+0.02/12)12*3次方=700*(1+R)3次方，求出R=0.02018，再代入金融计算器，得出22888.05和方法一是22885.9，可以得出为B。还有一个问题，即使是这个R(按年计算年利率)，在第二个700投资时候，又有一些稍微不同了吧，但是对于解答二方法，如果很多式子，要一个个去计算，很花时间 请评论这样是否可以，谢谢。

老师，您好， 想问为什么bank reserves增加，ad线右移？

老师好，请问不选a、b的原因是啥？ a是啥意思啊～

你好，关于这题15题，原版书后题第14页，我只能用代入法，能否直接用金融计算器呢

老师您好，这道题insured come怎么理解，这个披露了产品的性质吗？

问一下，casebook下册第490页的B题目中的active management计算，为什么不考虑Allocation effects，不是A=P-B，为什么不能直接用Total fund value- Benchmark value？ 此外，我看到第509页中的第c题active计算，却可以把specifc 调平项计入Active中，用的Rp-RB

casebook下册第509页的表格，为什么第B题中overweight和underweight 看的是 Active exposure是否是正的，那前面两个Exposure是干嘛的？

老师您好， p45写的"swap market...a measure of counterparty risk."到底是什么意思呢？谢谢