Relative value strategy中的fixed income arbitrage，为什么看yield curve steepen时候是short LT（P↓）, long ST（P↑）, 而看liquidity时候，short on the run given P↑，long off the run given P↓。这两个策略对价格预期给出的动作是相反的

数量，Q26，老师请忽略题号，题目在case中的定位信息在哪？考察什么知识点？怎么解？谢谢

这道题默认时间是1年吗

画圈的格子里应该是909.07吧，老师？

有哪些因素会导致正的外部性和负的外部性呢

这道题在计算CFO的时候为什么没有出现减去非现金收入的那项？

privated REITS也要求披露么

如果直线特别陡峭，是否意味着这个总收入最大化的点是非常靠左的？类似这样

图中的斜线是需求曲线吗？我理解富有弹性和弹性小的程度是指直线的斜率，也就是说直线本身决定啦弹性大小，为什么图中直线上的两个点还有弹性大小之分？

为什么paul和Jessica的例子中计算disability coverage 用的是BGN 模式，这里没有用BGN模式？