两道题为何回到初始价值不同？一个是before fee一个是after fee

利率风险第一部分，HPR的计算，老师总结了三点性质，1，这里的r指的HPR，即持有至到期真实的收益率？ 2，YTM指的又是啥？债券发行时候的市场利率？购买债券时候投资者的要求回报率？我已经彻底混乱了T﹏T

请问BP test=nR^2中的R^2具体怎么计算出来的？代表的是什么含义？

麻烦老师写一下解答过程

Option里面的delta hedge我老是搞不明白，老师上课也讲的挺模糊的，可以帮我举例说明一下吗

在计算b eps时，分母是不是只是common share outstanding？为什么要把拆股放进去？

你好，原版书后题第48页第21题，也有一点混淆，是不是这样解答，因为显著性水平下降，说明落入置信区间的概率增加，即接受原假设的可能性在增大，所以拒绝原假设的可能性减小即(拒绝正确的原假设=第一类错误，概率减小)。那第二类错误，是结果是错误的，没有拒绝掉。本题，置信区间外面积不断减小，结果是不断正确的，那为什么第二类错误还不断增大呢?

你好，原版书后题第47和48页，第15和第12题，对于15题，正确答案B 很难理解，我这样排除是否可以，A，拒绝域增加，相当于显著性水平增大(例如 双尾检验，两边面积增大)，C，单尾和双尾要保持一个面积 ，就需要单尾，更靠近均值(双尾是两边，单尾只有一边，必须往中间走多一点才也可能，一样面积)，所以排除A，C，就选B，是否正确这样排除，另外B，怎么理解。对于12题，设原假设，不是把要拒绝的放在源假设吗(反正法)，那B不正是，不符合(拒绝的意思吧)，我理解可能有一点混淆，认为拒绝就是不不等于的意思，而实际不等于却是放在备折假择这里，请帮忙再解释下。

23题，还是不明白，公司发了3次普通股，怎么可能b eps和d eps一样？

老师，我有一处想不明白了： 假设你现在sell 90 days forward of USD 1,000 at RMB/USD 6, 那么90天以后交割的时候，你应该按合约sell 1,000 USD给对方，然后receive 6,000 RMB，对吧？ 然后mark-to-market的思路是：比如我在30天以后，我把forward当前的盈亏结算掉，方法是进入一个offsetting position，这里就是buy 60 days forward of USD 1,000. 但是FX swap是对于一个即将到期的90 days short forward of USD 1,000，要先交割，然后再进入和之前一样的forward position，我想问为什么roll的第一步交割，是buy USD 1,000 against RMB spot，而不是sell呢？这个第一步不应该是settlement吗？