请问下，R24讲义72页，以及原版书中提到，确定portfolio size时，如果违约风险是主要考虑因素，那么适合用market value,如果违约可能低，那么spread duration 是个更好的衡量标准，这个投资级股债券更适用spread duration,高收益债券更适用spread duration 。 这两个地方为什么适用我有点不明白，可以解释下吗。

请解释下A和C为什么不对

老师 你好 我想问一下 1806的考试是已经把Repurchase这块的内容全部删除了吧？

老师这个Capital项是在B/S表里的哪个科目下的？Equity么？但好像不怎么提有这个科目哇

为什么要检测ux和uy是否相等？

这里的d的值为什么是相减，而不是相加？

老师好，答案是用的status算得interest cost，和讲的不一样

答案的interest cost 写的和老师讲的不一样

老师，第二题，用我蓝颜色笔算出来的数是5.35%，这个差的也太大了吧？怎么理解此题？

算top3 HHI 的话 是按HHI 由大到小排 拿前三个的平方相加 还是拿market share前3的HHI来算呢