DCF模型是什么

无套利估值框架 第8题，请问下， 1为什么不能用表2的YTM作为利率二叉树，而单独还要再求spot rate 2 priced at par 是不是题眼？意味着需要怎么做？ 3.题解里面，第一个方程分子的4是哪里来的？ 分母的1.03哪里来的。 这个是用par rat 求spot rate么过程么？ 4.如果是,为什么coupon的数据用ytm来表示？ 是说因为是par pariced,所以是yield curve is flate..才似的coupon=ytm么

第十题：这个2%是不是年化的，应该药除以2，c为什么会正确？第18题:ABC都可以，为什么选C？

这个operating asset/liab是什么东西啊？ 这堆公式是什么啊

为什么operating lease的D和A是同减一个数？

第一道题目中求CFO before interset and tax 除以EBIT的值 题目中给出的附注（1）说2450里面是包含TAX的 那也就是说TAX已经加过了，那么只加上利息就可以了 可是答案里面为什么又加了TAX 而没有加INTEREST呢？不是应只加上利息么？

第四点 笔记 没看懂，能否解释一下

老师你好，我看原版书目录18年portfolio里面analysis of active portfolio management是被删除了吗？怎么找不到了 谢谢

能否解释一下a,c为什么错以及b为什么对，谢谢

第一题第二问，我想问如果是two-tail test，5% significant level的情况下，p value是不是应该和2.5%比较，而不是5%？