计算时间加权收益率的时候，计算第一期持有期收益率，题目中并没有在时间点1告诉我们基金1的价格，110元是基金2的价格，基金1和基金2是不同的基金，怎么就把基金2的价格也当成是基金1在1时刻的价格了？

老师，A选项as a contraction unfolds指的是萧条前期还是萧条后期啊？

老师好。这是 reading 30最后一个case， 这里22题， 为什么d1是从2009年算起，怎么确定这个信息的？ 之前2006 到 2008都不用算进去吗？ 谢谢！

老师好， 这个case 第9题， 为什么选A？ 谢谢！

老师您好，请问考试出题的占比是怎么样的？早上60道题，下午60道题，上午和下午各考10个cases，上午考的cases是按下图的各科占的比例考的吗？是10门课都考吗？下午呢？ 还有，一般一级总分到70%以上都会过了，二级有这种说法吗？二级是要做对多少题才能通过？ 课后题与真题难度相差多少？ 今年的百题出得很偏，就是覆盖剩下5%知识点，所以没时间就多做几遍课后题巩固知识点吗？ 谢谢老师

老师你好 在做题时 我已经总结了一些套路 方法，按照课上的，但是一些名词 PV，FV I/Y YTM 不同的说法下我有时候反应不过来 我总结了一些我见到的 您看一下我说的对不对 YTM： 有时候叫price at yield, yield, market rate or yield at maturity I/Y 主要看coupon一年计息几次，如果多次，则N，I/Y，PMT一律有相应变化 PMT：这个我的理解：一直都是coupon的值 做题时只用coupon FV，虽然不是很理解 为何一直是100 ，1000，但我一直用这两个数，是否表示plain vaniila bond最后一年还PRN，所以我们用1000 PV 我有时候反应不过来 题目中怎么说才表示PV呢？ 我只见过 price at 97 per 100 ，这个97 就是PV， 还有 sell at 97, 往往也表示PV ，请问还有别的描述表示PV么？ 以上我的说法对么？只是为了做对题 所以总结的

老师讲到classified balance sheet的时候，他好像也强调了要按照流动性的顺序排列。可据我所知按照流动性顺序排列是叫liquidity-based presentations。我想问classified balance sheet和liquidity-based presentations这两者是什么关系？是并列关系同时又可兼容的两种展示方式？还是说后者也是前者的要求之一？不按照流动性排列同时又有小计的还算不算classified balance sheet？

123？

为什么分母有时候是r-g 有时候是r 怎样区分

嵌入期权债券的估值分析 第23题 不会把Exhibiti1转化成二叉树。 所以不会算Vcallable