case5 第三题，用collar来hedge lending risk，既然是collar了 怎么会有净期权费呢？

请问，原版书reading31课后题10题B问，题目中并没有提到用哪个做benchmark，答案中使用了报价中间值。为什么呢？是不是只要提到implementation shortfall就用最好的价格做benchmark？

这里我的问题是 money duration的 price，一定要使用settlement时的对吧 其他任何full price的值都不可以？是否考试的时候 一旦要求money duration，一定要找settlement时的price·？

这里的E代表的是eps而不是equity对吗

请教，case6第3题，Matten说maximum loss is impossible to calculate应该是正确的呀，在Var中，最大损失不是无法计量吗？

C为什么是错的

老师您好 根据这个表我有一个问题 用交叉汇率算出来JPY/EUR的bid/offer 价格后 是127.63/127.93 用中间价和公式F/S=（1+rx）/（1+ry） 算出来的F是126.20 但是直接用他们的forward交叉算出来的118.32*1.0984=129.96 为什么这2个值不一样呢？

老师，想问下这道题目，TPPC算出来是189，contribution 是 321，contribution超过TPPC的部分为132，那么理解为 repayment 为132*0.7=92.4，CFO应该调减92.4，CFF应该调增92.4，为什么答案是CFO调增？

P0/E1不是等于（1-b）除以r-g吗？为什么解析直接拿0.4当分子，应该是0.6啊

答案没看明白请老师解析