这里说的客户提出的要求对IPS只有很微小影响的情况，就不需要改IpS，那需要客户写书面的东西么

老师，不太懂borrow benchmark啥意思…

原版书课后题第51题，原文太长了无法截图，为什么不选c呢？什么情况才需要disassociate？

这种难度和复杂度在一级里面会不会涉及。有没有简便方法可以加快时间。

在讲potential credit risk的时候，期权费为什么是一种credit risk?credit risk不应该是由于对手方违约给我造成的损失吗？这个期权费是我一开始就给对手方了，无论违约与否，不都是不属于我了么？

讲义上的例题有道没讲的请讲下：a stock now available in the market is quoted £14, a trader place a stop-buy order at £20, a limit buy order at £15. Which interval the stock price will be if the both two orders are not get satisfied. 选的是between 15 to 20

out of money 情况下，欧式期权的potential risk是期权费么？ in the money 情况下，欧式期权的potential risk是什么？ 欧式期权是不是无论什么情况，都没有current credit risk? 美式期权，ITM的时候，current risk就是spot和futures价差么？potential risk是什么？ OTM时候，是不是potetial risk是期权费？ 讲义没有写具体得，老师在casebook里总结得有点乱，烦请解析，谢谢！

1.swap duration的真实操作是什么思路？是我去市场找个人去互换，还是自己出钱再进入个swap合同？ 2.currency swap风险最高不应该是在快结束的时候么？为什么老师在casebook时候还说是中间和最后，是不是中间也有考虑对方违约，本金拿不回来？ 3.interest swap风险最大为什么是在中间？老师给了结论没解释

Case3第一小题，判断b1是否等于1，计算出来的t统计量是用0.991-1/0.003=3，这样的话应该在5%显著性水平下拒绝原假设的，也就是说b1显著不等于1？

请问财报第一个case第6题，算合并后的operating margin 时，答案直接用230除以2675，两个公司的operating直接相加后为什么不考虑dividend呢？另外还有少数股东权益应该也要减去呀？谢谢老师