-
CFA问答
CFA问答包含CFA在线课程、CFA通关课程、CFA试题等所有CFA相关问题,每个问题老师均会在24小时内给出答疑回复哦!
专场人数:0提问数量:0
还以为financial leverage ratio越低越好。之所以这个ratio contributes to the company’s inferior ROE,是因为这个公司的equity(作为ROE的分母)太高了吗 谢谢!
老师在讲解到Securitizers的时候讲到次贷危机的产生原因,因为第一个购房者不能按期支付,所以后面一系列的MBS的资金链都会断裂。我没有理解为何一个违约会引起后面的都违约。虽然第一个违约了,但是资金收回以后发放给第二个购房者,如果这个第二个购房者可以正常还款,为何后面的投资者还会受影响呢?
已解决对比I-spread 和G-spread, 的bench mark yields 分别是 gov bond yield(AAA) 和 swap rate (多是AA )。如果忽略AAA 与AA 级债券的微小信用利差,其实这两个yields 的差别是liquidity risk 造成的;也就是说I-spread 是不考虑流动性风险,是这个债券纯粹的credit risk 的spread. 是这样吗?谢谢!
已回答精品问答
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?