百题 case6，这题为什么erp不用用乘以beta?而是直接相加？

Reading 2的57小题，关于IPO分配政策，是应该直接分给客户还是先分给基金经理然后由基金经理根据适用性选择进行分配？为什么附图中划线的做法不对？

R37 第十题 这道题 现在的话 转股成本小于股价 那么我是不是可以转股？ prefer 股票的形式？ 现在没有转 我是bond like 还是stock like？ 还是说不管我是更表现是bond 还是stock的characteristics 因为股价变动 都会对我有一定的影响？ 笔记请见图二

老师我的问题是ec不是对duration的求导嘛？那为什么会出现负数呢？图上说当callable下降时，negative convexity……

用swap 调整duration，就是由于利率变动带来 portfolio影响和由于利率变动带来swap的影响，就是目标希望的影响。要关注net equity duration的情况.以上是利率互换。 这是洪老师的课程里的一段话，没明白是什么意思

Delta的计算方法很多种，在MVHR中，delta是通过历史数据进行回归获得的(铜现货和期货的关系)，而其实BSM的功能强大，BSM计算出来的delta很准，delta hedge用BSM算出来的即可。 不同的delta值选择，会影响做题么？

这一页的第二大段是什么意思？这是在原版书课后题上摘抄的

bermudan 和 美式 欧式的区分

老师好！ CFA一级百题，财报Q107。FIFO我为何算出4610，答案3930是怎么算出来的，谢谢老师

1.futures和forward的区别除了一个在交易所，一个OTC外，主要的区别在什么地方？ 2.futures和forward的实际操作是怎么样的？ 2.futures对手方无风险，但作为投资者，买futures，如果到期时候，投资者发现futures是亏埙的，那交易所是不是有对手方风险？ 说到底就是不清楚实际操作中两者的具体形式