这道题，答案解释的刚发行时候市场利率是6，后来市场利率变成7了，因为利率上涨，债券价格下跌，由于BS上是用carrying Value记的，债券的carrying Value的值比市场价格高了，因此是高估，应选A。但是纪老师上课的时候讲过，如果市场利率6变成7，如果是liability的话，就是Gain，是Asset,是Loss，这个题目是issued债券，是属于Liability。为什么两个结论是反的？

这里high book to market只指价值型股票么？那为啥价值型股票会增加贝塔值呢？不应该是价值型的股票风险小然后贝塔也小，然后这一项应该是（成长型股票收益率-价值型股票收益率）*贝塔book to market

请问老师，问号地方为什么是gain?

这道题不理解，为什么二项分布可以，排列不行

老师，这两个题目都是固定收益的，题目很类似，但是其中一个题目在算第一个半年的spot rate时除以了2；但是另一个题目为什么没有将半年的spot rate除以2呢？我用红框把疑问的地方圈出来了，麻烦您帮忙解答一下，谢谢~~

老师，这是听强化课视频截图，上面有关Italy部分是不是有错误？当经济衰退spread扩大时应该是购买itraXX Crossover……也就是short itraXX crossover吧？

R38 这道题 两个 model都需要校准么？ 我知道RI需要 A是怎么个意思 谢谢

R37 23题 这道题怎么考虑 不太明白 conversion price 是issue price 除以转换率 现在dividiend 支付对他的影响 是影响ratio？

老师，请问第4个case第2题，课上讲的是在计算pension时，GAAp和IFRS下对balance sheet无差别，该题目也选C，但是我想问，难道balance sheet不包括OCI吗？OCI在两种accounting method下是有区别的呀

问一下，真题2011年的asset allocation中的C题，为什么解释说他年轻，所以可以配置更少equity，但我记得框架上讲young不应该配置更多equity吗？（如图）