百题衍生第一题第二问 解说是支固定收浮动 增加了market value risk 我很不解 支固定 duration降低 应当是降低了market value risk才对？

请问这里只有陡峭和平缓两个可能性吗？没有上下平移吗？

第32题，关于licenses为什么要用100%的口径算，不直接用50%的购买价320去算？另，第35题的2019年合并Assets的算法没理解，为什么要减掉320？320是2018年的买价。

Q1的B选项，16% increase是指×(1+16%)还是+16%

这题真的没错嘛，老师意思是GDP增长率是2.4%，不是3.3%？

这页的小写y是指人均吗？

C历史基准利率不也是根据历史来预测吗，跟A有什么区别

这道题将存货减值并发生回转后的COGS与未发生过减值情况下的COGS对比，那减值回转之后COGS要么就是又下降回原来的位置，要么就是没有完全下降到原来的位置，那COGS不就成了不变或者上升吗？

老师 calendar spread：买一个长期的call赚取更大的time value，同时支出一个更贵的premium，卖出短期call，收到一个相对比较大的premium，从而降低成本。这个策略的收益是来源于长期call的time value吗，还是可以通过不断卖出短期call赚取期权费来cover长期call的费用，从而产生收益？

Additional contribution 为什么会增加liability？老师讲的是状况不好，有可能是负债上升，这个因果讲反了吧。讲义说addition contribution导致的