老师，您好！关于IR的知识点。讲义上老师这么讲的：先引入了一级学的CML线，因为不管是 borrow还是lend，sharpe ratio做为CML线的斜率是不变的。从而引出了，改变benchmark的权重，information ratio不变，也就是这道题中statement2中所说的。但对于statement 1，追加现金或杠杆对information ratio的影响，上课时，老师没有特别讲到。老师能不能在这里比较详细的补充一下？谢谢了！

老师，您好！这道题的知识点好像在讲 COVt [ Pt+1,s-1 mt,1]<0这个知识点，但这个协方差是直接做为价格出现的。又好像在讲股票是一个 bad consumption hedge 但这里是做为折现率出现的。而题目中说 value 与 utility 之间是负相关，从而说对risk premium 的影响，完全没搞懂之间的逻辑是什么？

第6题的E，看不懂

第4题，0.5怎么用上这个条件解题？

第1题，看不懂，解释，谢谢

请问老师，什么是degree of freedom？在哪个reading里最先提到的？

老师你好，数量reading8的框架我不是很清晰。MAD和方差,标准差衡量的都是绝对离散程度对吗？那后面讲的切比雪夫不等式，变异系数，夏普比率都是衡量相对离散程度吗？ MAD,方差,标准差,切比雪夫不等式，变异系数，夏普比率这些东西统称什么？😥

老师，这个是说有较多的小数(small loss)和较少的大数(few gains)的意思吗？听了老师解说仍然不是很明白，以右偏为例，为什么小于平均值对应着small loss？

不应该是重大改变后重新投资前在进行更新？

老师，原版书课后题reading16第26题，在consolidation下计算long term debt to equity，为什么是1000/1750，分母1750怎么算出来的？