第18题怎么解

If a bond has a convexity of 120 and a modified duration of 10, what is the convexity adjustment associated with a 25 basis point interest rate decline? A +0.075%. B -2.875%. C -2.125%. 不应该是0.5*（0.0025）^2 *120=0.0375%?

老师，B为什么不对

这道题求出pv=107803,然后算利息费和折旧费，问题在折旧费上，答案的标黄部分，这个是什怎么算的，为啥不是107803/7呢？

老师，这道题问题一是：各期的分子是2.5，原因是美国国债半年付息一次，所以5%/2=2.5%, 对吗？问题二是：分母（1+R/2）,为什么要除以2呢？这两点不明白，谢谢

这个BSM的假设，真是晕了。到底是哪个啊？

能否翻译下b选项，解释下c选项

请问老师可转债套利能再讲一下吗?

请问这道题能从图形分析吗？老师讲的这个思路不太懂

问一下，真题2010年的risk management第2题中bull spread，为什么答案说在价格大量下跌时，是损失呢？bull spread不也是有floor price吗，可以说是止损了？最多算的是无法在价格下跌时获利？