这道题正确答案选A，不是很理解，请解答。

在讲yield curve策略时候，基础课说平行移动，是以total return来做判断，还有一个例题讲解。到复习课，我看讲义直接就是降低或者提高duration，并且老师说那个例题内容也不考。以哪个为准？

没太理解这道题什么意思。

请问这题怎么理解？对比CML和CAL的slope是什么呢？

费用化 后面几年 折旧下降 NI上升 R/E上升 equity上升 Asset也应该上升阿

synergies加在资产负债表哪个科目里面？

对于一个小细节 bond credit rating，Baa 3和BBB-可以认为是同一级么 因为属于不同评级机构 这个点也需要记住吧？ 我只掌握了 低于这两个级别的 属junk bond 需要相应的credit提升措施及credit analysis

interest coverage纪老师讲的是EBIT/interst expense.这里讲的怎么是EBITDA，哪个是对的

老师您好，请问货币互换中，题目出现的fixed rate 就是当成swap rate 还是仅仅是当作用折现因子算出的C，再考虑换的次数？百题的case 7的fixed rate 是直接当作swap rate 使用

22.为什么是选a？怎么理解a选项？还有，为什么不是b呢？因为call protection 中除了一个是保护投资者，不让borrower prepayment 以外，还有个就是structure level的分层，也能降低credit risk，解答，谢谢