为什么不是 (-1/40)*5/16.2+3.5/50*3.2/16.2+4/30*8/16.2 ，而是1/3*(-1/40+3.5/50+4/30)

(-1/40)*5/16.2+3.5/50*3.2/16.2+4/30*8/16.2

这题答案应该怎么计算呀？

0息债券不是折价买入的吗 到期后用面值卖出 那不是应该有一个价差 就是资本利得吗 ？ 不是选A么

疑问

上面那个问题我理解错了绿色括号里面的意思吧，应该是减值回转会导致初始的损失消失？

绿色括号里面的，是不是说只有当导致减值的因素消失的时候才能回转？那意思是不是说其他因素不能回转？

老师你好，此处在讲price appreciation的时候提到了，当市场利率下跌，债券价格上涨，issuer就会提前行使call option的权利，以减少债券价格上涨带来的损失。这里有一点不明白，如果投资者买一个债券，期初价格是1000元的债券，5年到期，每期有一个利息收益，那按照最开始讲固收，投资者投资债券的收益就是本金+利息，那期初购买的1000元的债券本金就是1000，到期收到的本金部分也应该是1000 才对啊，跟市场利率变动有什么关系呢？

请问老师 对于ARM，可以把第三年的pv是未来27年的折现值，那是否可以根据前三年来计算，看成在第三年的FV呢？

老师您好 这道题我根据课上讲的 leverage ratio 和 margin互为倒数原则 直接用1/50%得出2，虽然我也知道 L ratio应该等于 asset/Equity，但是我那样做为什么不对