提取credit spread 因子冲刺笔记上是不是打印错了

这里的forward rate 大于spot rate 为什么能看出risk free rateGBP 大于 EUR？

这两者的区别是啥？

这个是啥？详细解释一下

知道FCFF，那就使用FCFF model估出公司价值，公司价值包括普通股、优先股与债权价值，因此使用总价值减去优先股与债权价值即可得到普通股的价值。 这个可以作为一个基本的结论？

看似这样理论上没有什么问题，但既然短期和长期市场是相互独立的，那比如D短=S短，D长=S长，shape也可能向上，可能向下吧

这个model在冲刺笔记上有提到过吗？

看冲刺笔记的第189页右上角的图，optimal portfolio不是有效前沿和效用曲线的切点吗？如果是这样不是越陡峭切点越高收益越高吗

这两个汇率有啥区别？

请问当期operating cash flow是否只包含employer contribution呢