财报reading 27第18题不太明白

Put option 不应该是越跌越好吗 如果 x-s 大于0 不会应该好吗 为何不是选择小于 intrinsic value

S X 字母 的意思这两个好晕啊 所以一个是市场上的价格 一个是执行价格吗？ 如果他说了 underlying asset 和 excrisd price 哪个是S 哪个是 X呢

put option 看跌期权不应该 跌了 会产生profit吗 如果 X小于S 的话不应该 long put 方赚钱吗 为何这里等于0

老师，这个小y为啥还能叫pre-capital啊？我一看总以为是小K

为什么A错误

PV of future cash flow为什么=2000/8% ? 不是2000/(1+8%）么 而且永续为什么不考虑 这个条件没用吗？

notes payable 不涉及 发债及发股 ，为什么 算做 CFF，而不是 CFI??

这个公式需要掌握么？？

没看懂解析