老师，请问这道题怎么分析？

题目里面是short方，如果改成long方的话，答案是不是不变的？FRA是不是都是都是收到固定payment？

接上一问类似问题，根据BASE法则，固定资产BV ENDING 为BV BEGINNING+PURCHASE -DEP-DISPOSAL NBV，难理解在这个折扣为什么还要扣，你每年做账固定资产BV，也会调低，折扣已经反映在BV ENDING 里了吧。?

你好 关于股东自由现金流和公司自由现金流也有疑问，例如股东自由现金流，在CFO的减去固定资产设备投资，这里难理解，CFO本身就不包括投资，固定资产设备是CFI吧，怎么从CFO中减去呢

此题，是不是默认是半年计一次息啊？还有，此题所求的应该是r吧，老师说的是EAR。

老师，18题根据npv profile一条斜向下的直线，为何不是折现率越小npv越大呀？这样想的错误在哪呀？

mock125第15题，小盘股风险高，可以反过来说说大盘股风险低吗？

mock125的 第9题B 当时上课老师说如果是权威数据，比如gdp可以不引用。这个题 的statistical data来自世界银行和国家央行，这不就是权威机构的直接数字么，应该是不需要引用的呀。

If the net cost of carry of an asset is positive, then the price of a forward contract on that asset is most likely: lower than if the net cost of carry was zero. the same as if the net cost of carry was zero. higher than if the net cost of carry was zero. A is correct. An asset's forward price is increased by the future value of any costs and decreased by the future value of any benefits: F0(T)=S0(1+r)T−(γ−θ)(1+r)T If the net cost of carry (benefits less costs) is positive, the forward price is lower than if the net cost of carry was zero. 没懂为什么选A。

你好，原版书后题第115页第30题，这个利息保障倍数 不是息税前利润除以利息吗，为什么题目分子说的是经营活动现金流总计，现金流和利润是不同的吧