请问 设式子时用的Xt和Xt-1 为什么假设检验是针对t和t-4的？不也应该是t和t-1吗

老师，接着我刚才的问题，如果只是抵扣了入1，入2留下无风险利率 ，算套利吗？

老师好，这个是去年课上老师举的例子。我不明白最后一问的套利，为什么是long两个M，short一个J，short一个K？就是说为什么要把无风险利率，和入1，入2这几个变量全部抵扣，才叫套利……

该题的第二题，TC的Cor怎么算的

老师您好，能请您解释一下画圈部分这些名词的概念么？为什么它们分别是buyout 和 VC 的主要权益回报来源。 另外这部分内容是否为需要重点掌握的，还是了解即可？

请问下，YTM不是也可以用matrix定价，为什么答案不是C呢？

A的意思是，“当项目不达预期的时候，只有普通股的价值受到影响。”是这个意思吗？要如何理解,另外言下之意不受影响的有哪些呢？

Q. The primary factor that was most likely the cause of Drawbridge's outcome in its carry trade was: stop-loss orders. flight to safety. leverage. 这个题目木有思路，请老师讲解一下吧。。。不知道应该选哪个，看了讲义套息交易相关部分也没找到对应知识点。

老师您好，请问为什么storage REITs的principal affecting factor是population growth而不是retail sales growth. 零售额上来之后不是才对仓储有更多要求么

Q. Based on the data in Exhibit 1, the expected net investment return on a one-year carry trade based on the JPY/EUR currency pair, measured in JPY terms, is closest to: 2.86%. 3.10%. 3.01%. 这道题我选的B，答案选A 两个答案的却别在于对于S0用bid价还是offer价。 0时刻JPY/EUR=127.6294~127.9312 货币顺序是0时刻JPY->EUR，然后在1时刻换回来，1时刻实际是须要卖EUR买入JPY，这个投资者的角度，对于dealer来说，应该是买EUR卖JPY不是应该用bid价格127.6294算吗？