课程中讲到 underlying price 与put option value 是负相关的， 答案解析中说到了当标的资产价格，比如股价高到一定程度后， put option价值降低至0后不变。 是因此才判断这个选项C错的吗？ 那讲义表格中说到的underlying price与put option value负相关，在以后的题目判断中是对是错呢？

American call 可以随时行权，但是European call只有在到期日才能行权。 无论American call是否提前行权，理论上在到期日前都应比欧式期权价值要高。 您能否再详细解释下为何两者价值相等吗？

老师您好，您能解释一下page 31页，我用黄色笔标注的地方吗？谢谢您！ In the case of a portfolio consisting of a risky asset and a risk-free asset, the return to a rebalanced portfolio can be replicated by creating a buy-and-hold position in the portfolio, writing out-of- the-money puts and calls on the risky asset, and investing the premiums in risk-free bonds. As the value of puts and calls is positively related to volatility, such a position is called being short volatility (or being short gamma, by reference to the option Greeks).

老师，8.9-7=1.9 这个代表什么呢

在RSI (relative strength index)的讲解中，老师对RSI中的RS定义为上涨天数/（上涨天数+下跌天数）。但通过网络公开信息查询，RS中引用的是 average percentage gain or losses during a lookback period。哪怕不引用average计算，RS计算均用gain总数/loss总数带入进去也可以，此都不是采取天数的概念。此处不明白，望解答。

那我可以这样理解嘛？超额收益的前提条件是非perfect competition&非long-term？

老师您好，这段讲的收益率听不明白，分层权重加权形成的收益率是银行支出部分，客户给的收益率是收入部分，不太明白，麻烦您再解释一下mortgage rate

关于开4次方，还是不明白怎么操作。

老师，哑变量做X和Y都是一样的特性是吧，只有0 和1两个取值。上课还讲了个取值在0～1是个什么意思啊？ 课后题有一个题，两个都是return的方程，问能不能用logic函数，就晕在这个点上。我想的是取值范围也有可能不在0-～1，不能用，结果是对的但是答案解析是因为return的取值连续，不是两个，不能用…

老师，这里是misspecified functtional form里第一条，omit 变量，如果漏掉的x2与x1有关，那x2就进入残差了，随意残差就跟x1有关了。这个影响一致性… 这个不是异方差是吧，异方差是x与残差平方有关…不影响一致性… 差别很大吗？一个平方一个不平方…