原版书第7题的答案是这样理解吗? 因为average investor都是靠工资作为income的，对经济萧条很敏感，经济萧条时，average investors都没钱，而bond收益率都很高；而wealthy investor不是靠工资的，对经济萧条周期不敏感，有钱，正好可以买这些高收益率债和周期性低价股票

这个应该是理解为，同一控制企业合并：权益结合法 非同一控制下企业合并：购买法 🤔️

老师好。那个那个 往一个portfolio里增加cash 对IR和SR的影响分别是怎样的 请具体说明 学谢谢老师

结合例题1来看，收入法有两种计算方式，分别是： 1、GDP=national income+cca+sd; 2、GDP=C+S+T (例题一) 请问这两种计算方式都可以用吗？分别在什么情况下使用？ 谢谢！

这个题计算时候分子不是要加上支付的税吗？

老师您好， 1. 请问什么是risk aversion coefficient？根据洪老师讲的，考试的时候可以把covariance and risk aversion coefficient 替换成 standard deviation and correlation 吗？ 2.“Asset Allocation” 在考试的时候可以简写成AA 吗？谢谢您！

老师 信用风险补偿到底是用入表示？还是gama r啊？

老师 这道题的第三题，我有两个问题：1 题目里叙述的是， “The Index Plus Fund has a one-day 95% value at risk (VaR) of $6.5 million.”不是应该叙述为 5% value at risk吗？ 2 这道题的C 说的不是也是正确的吗？ 老师课上讲的：5%可能性损失大于6.5=95%可能性风险小于6.5....

老师好，请问为什么recovery rate升高 信用风险补偿gama升高？

老师这道题没有折现率怎么算得NPV