Q. The primary factor that was most likely the cause of Drawbridge's outcome in its carry trade was: stop-loss orders. flight to safety. leverage. 这个题目木有思路，请老师讲解一下吧。。。不知道应该选哪个，看了讲义套息交易相关部分也没找到对应知识点。

老师您好，请问为什么storage REITs的principal affecting factor是population growth而不是retail sales growth. 零售额上来之后不是才对仓储有更多要求么

Q. Based on the data in Exhibit 1, the expected net investment return on a one-year carry trade based on the JPY/EUR currency pair, measured in JPY terms, is closest to: 2.86%. 3.10%. 3.01%. 这道题我选的B，答案选A 两个答案的却别在于对于S0用bid价还是offer价。 0时刻JPY/EUR=127.6294~127.9312 货币顺序是0时刻JPY->EUR，然后在1时刻换回来，1时刻实际是须要卖EUR买入JPY，这个投资者的角度，对于dealer来说，应该是买EUR卖JPY不是应该用bid价格127.6294算吗？

这道题讲解没听懂。。能否解释一下？

题目如下。对答案c的解析说，financial leverage magnifies the effect of changing NOI on cash flow because the interest expense owed to lenders is a fixed cost. 我不太理解这个解析和题目的关系，请问要怎样理解答案c和这个解析呢

这个公式里跟老师讲的不一样，到底用复利计算还是单利计算？1+r*（（T-t）/360）,还是T-t次方

这个题目中，value factor中factor sensitivity是负数，所以是growth firm。但是这个risk premium确实正数，根据，FFM公式，这个risk premium应该是负数才对啊

MR=MC为什么是最优？此时并不是profit最大啊？

远期合约中途不允许交割，不用逐日盯市结算，为什么还要算一个mark-to-Maket value,有什么意义呢？

老师，请问2.3题为什么把多因素分析删掉了不违反？不是应该都披露吗？