老师请问一下关于这个case 第七问 投资者的风险承受能力为什么高于平均 题目中当他知道小盘股具有高波动性的时候是很惊讶的，我當時想 如果投資者知道就不會投了。所以選擇了低于平均這個答案

在货币远期的计算估值里如果货币兑是FC/DC，折现部分要用外币的利率对吗？还有无论是直接标价还是间接标价折现都用分子货币的折现率来折，这样理解对吗

可以这样理解吗 因为曲线里只是考虑到risky assets所以没有风险的就不用考虑所以就都相等

习题一怎么看是cny/gbp 或者gbp/cny ?

今天有这道题请教：比较HTM和AFS的int的大小，我知道HTM时，int=BV（初始时刻）乘yield。那么问题是：AFS时，int如何计算？是用BV还是MV？，这题标的债是以par 计价的，为何AFS与HTM的int就一样了？

optimal CAL 怎么看切点是最优的？风险和收益同时改变了。

麻烦详细解释一下习题一 完全没看懂解释

Value of common stock = Value of operating assets + Value of non-operating assets – Market value of debt – Preferred stock 这个公式是以前老教材的吗？

FCFF0*（1+g）/(WACC-g)计算出来应该是公司价值呀，为何题目答案中用这个的计算出来的是Value of operating assets，最后再求公司价值的时候还要再加上non-operating assets的价值才是公司价值呢？

为什么说对于不同风险厌恶型的投资者 optimal portfolio 里的risky asset 是相同的？如果都对于程度的风险厌恶型的投资者，那optimal risky portfolio 是不是都应该在切点上方，也就是特们都会选择借钱投资？还有就是cal线是同时和efficient frontier 和 indifference curve 相交的线吗？