可否简单解释一下 股权收益是高峰？

The analysts usually make the assumption that the distribution of asset prices is: A Negative skewness. B Positive skewness. C Normal. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案C本题平均正确率：60% Skewness, kurtosis难度：一般 推荐：      答案解析 The distribution of asset price is lognormal. The lognormal distribution is positive skewness. 1.资产价格和极值分布有啥关联，可否进一步解释？ 2.lognormal distribution是什么？

这道题是不是算错了。如果是成长型股票的话那么应该RISK PREMIUM是负数

我是把所有可能的情况都加起来，这样做为什么不对呢

老师，33题，从第4年开始，TV应该在第三年年末吧。折3年回去。第一阶段是3年的RI折现。再加B0。对吧… 答案算的是TV2，我实在不好理解这种从前一年算的方法。 无论是DDM还是FCF，都不太习惯。 比如after year2，就是从第二年年末开始，TV2就好理解，再加上第一年第二年的div或者cf或者RI，考试这么算可以的吧。

24题，韩老师讲课后题第二阶段算的是TV2015，折回去4年…错了吧…我算的和答案一样…题里写了是2015beginning开始，那就是2014年末啊。

第一张截图里蓝框里的公式怎么来的？在后面的例题里，如果是根据公式σRA=ω（Rp-RB）来的，但是这里的0.5不是（Rp-RB）啊，题目里写的是active Risk，（Rp-RB）的定义是Value added或者active return。

C选项说 有更少的 small deviation(小范围的偏差)，意思是说：因为是高峰，所以中心趋势更集中化，所以“小的偏差”确实更少啊，我理解small deviation不是指两端的极值在这里，和B并不指一个意思，所以C也是对的。

C选项说 有更少的 small deviation(小范围的偏差)，意思是说：因为是高峰，所以中心趋势更集中化，所以“小的偏差”确实更少啊，我理解small deviation不是指两端的极值在这里，和B并不指一个意思，所以C也是对的。

请问老师，蓝色框里的公式怎么出来的？周琪老师上课的时候直接就写出来连等了，我没有太理解。