为什么负偏的会比较大，可以详细点吗

当reinvestment rate 下降的时候，对于持有期较长的情况，这时收益率应该低于YTM吧？

为什么横坐标为t，纵坐标为g，所谓的面积就是价值V？能推导一下吗？

老师你好，这道题说税后收益的波动率小于税前收益的波动率，是啥原因呢？另外，答案的意思我不太懂，可以帮我解释一下吗？谢谢啦 题目来自原版书课后题reading20题9

riding the yield curve的意思是：同时买入一个长期债券，卖出一个短期债券，并持有。还是，买入长期债券，过一个短的期限以后，卖出这只长期债券？请问是哪一个，还是两者都可以

老师 接着上面的问题，为什么股票拆分不影响equity内部的大小？

老师好，上课的时候老师讲股票股利不影响equity大小但是会在Equity 内部升降。其中这个股本变大我不能理解。为什么说股票数量变多了，股本就变大了？

计算barbell的total return，在给出了duration、convexity等条件时，和普通债券的total return计算是一样的 课后题，reading24，第14题，问的是total return。在答案解答中，多给了两端的计算，这个在ppt讲解中是没有的 请问：1、是否需要掌握两段的计算，2、如果要掌握，请讲解一下怎么计算的，不知道这个思路是什么

money duration和yield可以相加，是可以理解的 请问为什么convexity是可以按照权重直接相加的

condor的组合，在ppt中显示的买卖关系是，短端两个组合，长短两个组合，这样才能组成duration-neutral 课后题，reading24的第11题，给出longterm的duration和position，2年的duration，问2年的债券的positon。是把2年的和longterm组合了求的。 请问：condor组合，1、是否有ppt中匹配的绝对关系；2、都是buy的情况，也可以按照duration-neutral匹配计算么