老师你好，Reading 9， 第五题，还是关于在time series中使用DW test的问题，没记得视频中讲过。 不太理解DW test怎么用来评测time series的好坏。 书中答案的解释是DW test不是很适合用来评测Serial autocorrelation。 难道DW test只能用来评测趋势模型？ 既自变量是t的模型？

第18题不会

老师你好，Reading 9， 课后第二题。看书里的答案，说的是一个好的time serie forecast，它的预测的errors应该是沿着正确值randomly的波动，但是这个图形中的能看出来errors其实是positively 的波动，所以不是好模型。 但是我们在讲AR理论的时候，的确说的是，error之间不能有autocorrelation，有的话就要加上这个lag来进行修正。 但是这个是针对AR模型的。 这个题目总明显是一个以时间t为自变量的趋势模型，请问趋势模型也可以和AR模型有一样的判别条件么？

老师，请问为何在计算NPV的时候，不考虑利息费用呢~

SPE是指什么？

这里EBIT计算有误吧，折扣不考虑？

老师好，原版书课后题，第218页，第36题: 课上的讲义写的是 三种业绩披露形式的任意一个one of the following（图1），那为什么这一题的A选项不能选？

老师好，关于bundled fee，纪老师上课的时候说，如果portfolio只告知了bundled fee没有告知明细，在算gross fee的时候要全部扣除，因此需要披露一个% 这个%是 全部扣除bundled fee的portfolio（即没有披露明细的portfolio）除以 composite ？还是 以bundled fee收费的portfolio（含披露和不披露明细的portfolio ）除以composite ？

step 2 中的0.98%是从哪来的？

麻烦讲一下第一题