老师你好，选项B不是很明白，可以详细解释一下吗？

OCF为啥前面是税后的NI，加回的是整个折旧费用D

去年化的地方有些疑问。只有在libor的情况下才去年化，而且用的还是单利，在算B1, B2, B3的时候，如果超过一年了，比如是一共两年的半年付一次。那去年化的是B3=1/(1+5%*540/360)吗？然后两年的最后一笔是B4=1/(1+5%*720/360)

问：交叉违约 可否简单解释一下

问：这个lien在这里到底是什么意思？实物里到底是有么有担保呢？为何可以排到 有担保的前边？

问：这题 DP 和 1-recovery rate不是一个东西吗 所以不等于白说吗 ？

问：1.loss severity 和 loss given default 是不是一个概念？2.E(loss)=PD*LGD 左边为期盼的损失和损失额度 又是什么关系？

老师好，2009年Question 1， A ii算pre tax nominal return: 记得在基础班上课时讲的是 用(cf needs/ TIA )+ inflation 算出的after tax nominal return 整体除以 （1-tax rate) 算pre tax nominal return【图2】 。但这题讲解的时候洪老师说，是用(cf needs/ TIA )先除以（1-tax rate) 最后再加上inflation 。应该是哪个方法对？

pure floating的F3 + 1 和 F2+1这里不懂。。。

老师，revenue、operating income、sales、net income什么区别，计算cash to income是用CFO处以哪个？