为什么covered IRP可以套利啊？ 定价公允就没有套利空间啊？ UNcovered才是可以套利的吗？

老师，首先，您看下我笔记总结的对么。 然后，IRS和int rate option的结算，用的利率都是年化的么。 IRS，比如年化的swap rate是4%，年化的浮动利率5%，一年换4次，支固收浮，settlement就是（5%-4%）*90/360。对么 int option，因为option在4shidian结算，1*4的option，MR6%，X5%，都是年化的，结算就是（6%-5%）*90/360。 对不对。

老师，铅笔这里。上面是强化讲的、下面是基础课的。是一个意思吗？ 股票价格变动1，call变动是delta call 一份股票，用1/deltac 份call来hedge。 这俩都是hedge ratio。 对么。

老师，为什么站在0时间点只有两笔现金流，f2,f3,f4都到本金里面去了呢？ 一般债券折现都是每个Coupon date都有现金流入呀，为什么这里没有f2,3,4？

请问一下为什么manufacturing是要看EV／EBITDA呢？

IFRS下write-down在利润表计入Loss,后来又为什么记到了COGS里？COGS不是loss呀

the present value (PV), as of the end of Year 5 (PV5 ), of the cash flow received at the end of Year 20 is closet to As of…of 谁是谁的定语？

老师你好，这题目有说是每季度末打款进去吗？没可能是每季度初吗？

50分钟这里，英镑转化的地方没听懂。如果要用美元来计价，直接用新的不可以吗？比如1/1.35这样，为什么先要用之前的转化呢：1/1.41*1.35*1.016。

老师说到用蒙特卡洛模拟出来不同的有效前沿是通过什么方式实现的，到底随机出来的是什么？ 他说随机不同的 expected r，sigma，rho是什么意思，是指随机出来很多很多有不同E（r），sigma的可投资资产，然后用他们去组成有效前沿么？然后取中间那条线？