前面问题问错了，这里有点混淆了，请问ppt27这个例子是不是synthetic同时调节beta/duration？因为一般调节beta/duration并不需要考虑时间价值

课件ppt27，如果stock future的转换6m是考虑了时间价值r，那bond future的转换4m是不是要扣除时间价值r，就是4m/(1+r)1/12

01.单选题 收藏 标记 纠错 A zero coupon bond, compared to a bond issued at par, will result in higher: A interest expense. B cash flows from operations (CFO). C cash flows from financing (CFF). 这道题解析说零息债券是没有interest expense,可是讲课的时候零息债券有interest expense的，是按 期初摊余成本*r算出来的，然后分析师认为CFO高估，CFF被低估，为什么跟这道题解析不一样？

老师36题求解答，不理解题目问什么，考点在哪

老师，本题求AI bond的ED，AI 债券的描述是：callable at par in one year and two years from today, 这个是什么意思？我的理解是：在两年后有为期一年的权利以par value赎回债券。对吗？如果我的理解是正确的，我认为只在year 2把债券价格与执行价进行对比，但是答案上year 1也比较了。请老师帮忙解答

标准化是针对均值不等于0的正太分布而言？（0,1）正太分布的值是根据统计数据绘制成的？置信区间和切比雪夫不等式都是衡量参数落在一定区间的概率的，有啥区别？

老师，23题，Vcall=Vpure-Vcallable，Vpure用spot rate求，Vcallable怎么求？上课学的是用二叉树的方法，答案的这个方法怎么理解？

老师，23题，Vcall=Vpure-Vcallable，Vpure用spot rate求，Vcallable怎么求？上课学的是用二叉树的方法，答案的这个方法怎么理解？

老师您好，老师在课上讲到：DB plan sponsor 和pension asset 的correlation 越低，risk tolerance 越高。但是讲义80页是不是有错误。第三行： if the performance of the plan asset and firm operations are "highly" correlated.应该是“negatively” correlated的吧？剩下的两个bullet point 应该是对的？谢谢您

请问老师 经典题 的 章节R26里题目，见截图，depreciation 为什么没有减去