讲义上说挪威模型没有另类资产配置啊？

这里的LGD为什么都不一样，怎么算出来的？

老师，第一题还是不知道个-20怎么去理解。能详细说一下么？谢谢。

老师好，课程中十年期零息债券KRD5为负数的推导过程我明白，但是为什么KRD要用par rate的变动而不是spot rate的变动来看对债券价格变动的影响呢？如果是spot rate，不应该就是反过来：零息债券只有到期日有KRD，其他期限为0；而平价债券除到期日外KRD都为负数，为什么不是这样呢？谢谢！

老师，这里portfolio B是由euro denominated bonds构成的，债券的价格波动没有股票那么大，在外币资产是债券的情况下simple match还是不能达到有效对冲吗？

老师好 这里为什么都要加一个OTM这个定语？

持有期越长，分母的折现年数越多，折回来的现金越小不是吗？？

Because the hedge ratio is assumed to equal 1, the changes in futures and spot prices will be equal during the life of the futures contract, and so the hedge will be fully effective. 老师，答案里这句话怎么理解？

DATE 4的1120.84是怎么得来的？是1000*（1+12.0804%）么？那为什么用1000去乘呢？

可以解释一下parri passu clause和cross default clause吗