老师，23题，Vcall=Vpure-Vcallable，Vpure用spot rate求，Vcallable怎么求？上课学的是用二叉树的方法，答案的这个方法怎么理解？

老师您好，老师在课上讲到：DB plan sponsor 和pension asset 的correlation 越低，risk tolerance 越高。但是讲义80页是不是有错误。第三行： if the performance of the plan asset and firm operations are "highly" correlated.应该是“negatively” correlated的吧？剩下的两个bullet point 应该是对的？谢谢您

请问老师 经典题 的 章节R26里题目，见截图，depreciation 为什么没有减去

老师14题，Bond4的价格我算出来了，求ED时，是不是先得把YTM算出来？然后通过利率变化求出PV- 和PV+？ 我是用这个思路算的，但是答案不对

请问non parallel level change 不就是已经包含twist 和 butterly 吗？不清楚这里区分出来啥意思

请问老师，54.62的ask优于54.71，不是应该“make a new market"吗？

为什么资产大类相关性更低的情况下rebalancing的range更加窄？

如何算这两个相等

为啥我求出来的是3.64？？？？？？

这道题correlation等于1和-1,请问什么情况下等于0.6和-0.6呢？