老师，CART这种决策树，一般不都是离散型的分析么，原版书写还能连续，怎么回事啊…

老师这道题是reading29第32题对应的原文，我这道题时间轴画错了，选了b，有点疑问是这题里的thereafter，我理解正确答案是前三年不支付股利，第四年底支付一笔股利，然后从第三年底开始永续增长，但我一开始算的时候是按照第4年底永续增长，所以算了D5，还是有点没绕过来，应该是哪年开始永续增长就在哪年画一刀，但是题目里thereafter是在支付完第四年底股利之后说的，想问有没有更好的理解角度

老师 这道题目为什么在计算的时候不需要+3.5 + 5.1 + 5.3 麻烦分别解释一下原因

请教，2016年上午题FI B题不是很理解

老师好，请帮忙看下R35术后题第5题哈~ 我觉得B和C都对...我第一个就排除了A.....

百题在市场有效部分第52题，讲股票pe高的表现比pe低的差，这不是说明基本面差的(pe高)，比基本面好的(pe低)，市场表现差吗？如果这样应该是说明基本面信息是有效的？那应该只与weak form是矛盾的啊，而题目又问的最不可能矛盾的，答案又是A....我好晕啊～～～是我没读懂题目？

请教，2016年上午题 FI A为什么在计算Tauravia的政府债duration时，要乘以country beta?

降低一个经理的tracking error为什么反而会提高组合的active risk?

为什么VAR2比VAR1对应的风险更大损失更高呢？

上午题derivatives部分452页，为什么futures return的计算是用七月和九月的futures contract约定的汇率相减？不是应该用七月签订的futures contract 汇率减去九月的spot rate吗？