请问固收讲义里255页这道例题credit spread变了20bps，用原来的spread duration -4.7乘以20bps怎么理解？

老师，请问为什么r上涨，duration下降。

老师您好！这题我这么理解对不对，因为是投机级债券，因此标准化固定费率是5%，而这个债券的credit spread是6%，因此我在起初需要一次性支付一个（8*1%)的upfront premiun，另外的5%是在8年中每一年分次支付。这个过程这么理解对不对！？谢谢

老师您好，请问p公司为何equity method 后的cash是60200？

关于第7题。EC>TPPC，相当于还款应该是CFF。那么这个和level II schweser’s quicksheet的总结就不一致。见图片cash flow adjustment中的描述，TPPC<EC, 从CFF调整到CFO。这个正好相反。麻烦老师解释一下。

老师您好！ 接上一题，reading32的第4题，B问考虑直接trading股票和债券的情况？为什么 一，不像synthetic一样用图三中的求effective number of units公式？ 二，直接trading只考虑金额达到85%，不考虑beta怎么调整？ 谢谢！

老师您好！Reading32课后题3和4，分别是求synthetic cash和adjusting the portfolio allocation，我想问的是，同样给出了“for a period of 4（6）months”，为什么3题要考虑时间价值进行折现，而4题不考虑呢？考试时怎么判断？ 谢谢！

这个题涉及的内容老师上课没有讲，到底要不要掌握？

这个问题我没有看懂？我理解的不是哪个选项不能反映贸易赤字吗？

这个题基础班的课老师压根没有讲，为什么要放在这里？到底要不要掌握？