请问老师，在组合的多因素模型中，构建tracking portfolio 的应用点是什么？没想明白，把模型的b调成和benchmark portfolio 一致了，后边怎么应用呢？

40：18， 相较于long put，实务中更多用short call对冲stock风险，因为可以每期收到期权费。但是如果股票价格深跌，跌穿了short call的执行价格，long call的一方就会放弃执行该期权。这样的情况下如何对冲风险呢？

老师您好，第6题这三个选项是什么意思啊？在讲义里面没有找到。还有第七题中statement1 为什么不对也没看明白。

33:32分，对冲股票下跌为什么不用long put而要用short call? long put是买入一个可以卖出股票的期权，short call是卖出一个必须卖出股票的期权？我的理解有不对的地方么？

Independence of investment decision所指的BR全称是什么？

这道题c为什么是对的？当现金流太小满足不了pac时，support给支撑?

老师你好，请问这里的tips中，若是经济越好不是inflation也会上升吗？inflation上升price上升，和这里第二行的价格下降是不是有点矛盾呢？

2009 question 1 partA 换算norminal return时 为什么4%不用除以（1-20%）？

这里求方差，可不可以不用期望的方式，而用方差公式去求呢？（275-233）的平方+（250-233）的平方+（200-233）的平方+（190-233）的平方+（180-233）的平方求和再除以5？

你好 接上一问，而且例如SSE，就是那一段距离 ，就是两个相减的结果了，并不是两个相减得出距离再平方 。